Проект государственного бюджета Уругвая на 2025–2029 годы предусматривает налоговые изменения, инвестиционные стимулы и институциональные реформы, которые могут переопределить позиционирование страны как направления для капитала и инноваций.
Мы обобщили основные положения, которые проект бюджета вносит в сферу инвестиционных льгот, и представили практические последствия для каждого из них.
1. Новый внутренний минимальный налог (Второй столп, 15%)
Уругвай вводит Внутренний дополнительный минимальный налог (IMCD) для транснациональных групп, гарантируя минимальную эффективную ставку в размере 15%. Предусмотрены исключения на основе «субстанции» (рабочие места и материальные активы), что защищает проекты с реальным присутствием в стране.
Практическое значение:
Уругвай приспосабливается к глобальному стандарту, не демонтируя благоприятные для инвестиций режимы. Компании, создающие реальную «субстанцию» (рабочие места и активы), смогут смягчить дополнительное налогообложение благодаря исключениям. Ключевое — моделировать эффективную ставку по каждой местной компании и пересмотреть трансфертное ценообразование.
2. Режим привлечения квалифицированных специалистов
Создаётся льгота для лиц, которые не были налоговыми резидентами в течение последних 5 лет и переезжают работать в Уругвай. Она позволяет выбрать налог на доходы нерезидентов (IRNR) вместо налога на доходы резидентов (IRPF) и предоставляет частичные освобождения от социальных взносов сроком на 5 лет.
Практическое значение:
Инструмент поддерживает релокацию управленческих и технических специалистов для технологических, финансовых и глобальных сервисных компаний. Снижает совокупные затраты на персонал на начальном этапе и ускоряет привлечение дефицитных кадров.
3. Институциональное объединение для стимулирования инвестиций
Национальное управление свободных зон будет преобразовано в Национальное управление по стимулированию инвестиций, включив в себя координацию COMAP. Один орган будет отвечать за продвижение инвестиций, свободные зоны и налоговые льготы.
Практическое значение:
Единый «государственный хаб» для инвестиций может привести к более предсказуемым процедурам и согласованности в привлечении капитала.
4. Корректировка норм налоговой прозрачности
Ужесточаются правила отнесения пассивных доходов от нерезидентных компаний и конечных бенефициаров, уточняются условия освобождений и определения компаний для налоговых целей.
Практическое значение:
Повышается симметрия между местными и оффшорными структурами при наличии контроля или резидентных бенефициаров. Необходимо пересмотреть цепочки холдингов, чтобы избежать неожиданных налогообложений, а также учитывать классификацию, статус «квалифицированного» предприятия и «квалифицированной» деятельности.
5. Госзакупки и цифровизация
Обязательное использование электронного адреса и цифровой коммуникации с DGI и BPS, а также корректировки процедур государственных закупок для повышения эффективности и прозрачности.
Практическое значение:
Меньше операционных препятствий, но требуется выстроенное управление документами и система оповещений, чтобы избежать санкций за пропущенные электронные уведомления.
6. Большая предсказуемость в контроле за концентрацией
Изменения сроков и процедур работы Комиссии по продвижению и защите конкуренции с целью обеспечения более чётких графиков в сделках по слияниям и поглощениям.
Практическое значение:
Улучшает инвестиционный климат для сделок M&A и частного капитала, повышая предсказуемость и эффективность процессов.
7. Расширение доступа DGI к финансовой информации
DGI сможет напрямую запрашивать у финансовых учреждений информацию об операциях, остатках и движениях по счетам клиентов в налоговых целях без предварительного судебного разрешения.
Практическое значение:
Увеличивается важность согласования налоговой отчётности и финансовых записей, так как DGI получит возможность немедленной проверки данных. Усиливается тренд к полной финансовой прозрачности в соответствии со стандартом CRS и автоматическим обменом информацией.
8. Налог на зарубежные доходы от увеличения капитала
В IRPF включается налогообложение доходов, полученных за рубежом от увеличения капитала, выкупа, амортизации или продажи в нерезидентных компаниях, если это приносит выгоду налогоплательщику (например, капитализация прибыли или эмиссионный доход).
Практическое значение:
Укрепляется принцип частичного налогообложения мирового дохода для налоговых резидентов — физических лиц. Это продолжение процесса отказа от чисто территориального принципа налогообложения для некоторых пассивных зарубежных доходов (дивиденды, проценты, роялти).
9. Свободные зоны и стратегия «нулевого воздействия» во Втором столпе
Уругвай стремится адаптировать свой режим свободных зон к правилам Второго столпа, не теряя конкурентоспособности и не затрагивая текущих пользователей, применяя стратегию «страна-за-страной»:
- Если юрисдикция материнской компании взимает налог по Второму столпу, Уругвай применит налог только к части, относящейся к деятельности в его территории.
- Если юрисдикция материнской компании не взимает минимальный налог, Уругвай его не применяет, избегая превышения совокупной налоговой нагрузки в 15%.
- Сохраняется ценностное предложение свободных зон как платформы экспорта товаров и услуг, обеспечивая договорную определённость и привлечение новых инвестиций.
Практическое значение:
- Гарантия стабильности для существующих пользователей, планирующих долгосрочно.
- Избегает двойного налогообложения и сохраняет конкурентоспособность по сравнению с другими свободными зонами Латинской Америки.
- Позиционирует Уругвай как юрисдикцию, согласованную с ОЭСР, но с прагматичным подходом к защите установленных инвестиций.
Сравнительная таблица – стратегия «страна-за-страной» в свободных зонах во Втором столпе
| Сценарий | Юрисдикция материнской компании взимает дополнительный налог (15%) | Юрисдикция материнской компании не взимает дополнительный налог |
| Влияние в Уругвае | Взимается только часть, относящаяся к деятельности в Уругвае, избегая двойного налогообложения. | Налог в Уругвае не взимается, сохраняется эффективная ставка ниже 15%, льгота полностью сохраняется. |
| Эффект на конкурентоспособность | Относительная фискальная нейтральность; сохраняется преимущество местоположения и действующие контракты. | Полное сохранение налогового преимущества и привлекательности свободной зоны как регионального хаба. |
| Рекомендация | Пересмотреть структуру «страна-за-страной» и локальную «субстанцию» для оптимизации расчёта налога. | Сохранять формальное соответствие и отслеживать изменения в юрисдикции материнской компании. |
Стратегический взгляд: позиционирование Уругвая как инвестиционного хаба
- Фискальная конкурентоспособность: внедрение Второго столпа с сохранением реальных стимулов.
- Человеческий капитал: стимулирование релокации глобальных талантов.
- Институциональное упрощение: единый орган по привлечению инвестиций.
- Правовая стабильность: изменения в соответствии с практиками ОЭСР.
- Инфраструктура и логистика: приоритет стратегическим проектам для торговли и промышленности.
- Планирование капитала: новое налогообложение зарубежных увеличений капитала требует переработки международных структур.
- Защита свободных зон: политика «нулевого воздействия» гарантирует, что переход ко Второму столпу не снизит привлекательность режима.
Этот документ является кратким изложением законопроекта, представленного исполнительной властью. Меры вступят в силу после одобрения и регулирования. Рекомендуем проводить анализ в каждом конкретном случае перед принятием решений.
В Carlos Picos Consultora мы сопровождаем компании и международных инвесторов в структурировании их деятельности в Уругвае, максимизируя налоговые льготы, обеспечивая соблюдение нормативных требований и усиливая их региональную стратегию.
📩 Свяжитесь с нами для получения индивидуальной оценки вашего проекта.
